Als Fondsmanager sind Sie mit einer Reihe verschiedener, und häufig konkurrierender globaler Vorschriften konfrontiert. In den Vereinigten Staaten haben Aufsichtsbehörden seit der Finanzkrise eine Reihe von Reformen eingeführt und haben Ihre Durchsetzungs- und Untersuchungsmaßnahmen verstärkt. Seit der Verabschiedung des Dodd-Frank Act ist der Aufwand, den Sie als Investmentmanager zur Erfüllung der Vorschriften, insbesondere im Hinblick auf private Mittel, betreiben müssen, erheblich gestiegen.
Zusätzlich sind Fondsmanager, die Vermögenswerte eines Fonds in beliebige Termingeschäfte investieren möchten, nun verpflichtet, sich bei der CFTC zu registrieren. In Europa hat die AIFMD zu einer bedeutenden aufsichtsrechtlichen Veränderung geführt, und wir gehen davon aus, dass die MiFID II beträchtliche Auswirkungen haben wird, wenn sie im Jahr 2018 in Kraft tritt. Obwohl das Hauptaugenmerk unserer Mandanten, genauso wie sicherlich für Sie auch, auf dem Brexit und seinen Auswirkungen auf Unternehmen, liegt.
Auch in Asien stellen wir eine verstärkte Aufmerksamkeit von Aufsichtsbehörden auf Investmentmanager und Kontrollen zur Geldwäschebekämpfung fest. Die Hong Kong Securities and Futures Commission ermittelte zu Beginn des Jahres gegen mehrere SFC-lizenzierte Maklergeschäfte aufgrund mutmaßlich unzureichender interner Anti-Geldwäsche-Kontrollen.
Aufgrund all dieser Auswirkungen auf Ihr Geschäft beraten wir routiniert zu den betreffenden Richtlinien und Regularien, einschließlich in Bezug auf grenzüberschreitendem Marketing und Werbung für Finanzprodukte, Investmentmanagement-Aufträgen, Ernennung von Vermögensverwaltern, Programmen zum Wertpapierverleih sowie Beziehungen mit Prime Brokern und Händlern. Regelmäßig beraten wir bei der Registrierung von Beratern und Managern bei der SEC, CFTC und FCA sowie bei der Erstellung, Prüfung und Anpassung von Compliance-Handbüchern und -Programmen. Außerdem beraten wir Unternehmenstreuhänder und Vermögensverwalter sowie hinsichtlich der Strukturierung und dem Verkauf von Fonds und zu Verantwortlichkeiten von Vermögensverwaltern. Die internationale Präsenz unserer Anwälte für Fonds und Fondsmanagement ermöglicht es uns, Ihnen ganzheitliche Compliance-Lösungen anzubieten, sie erfolgreich zu steuern und aus Chancen in einer sich verändernden aufsichtsrechtlichen Landschaft das meiste herauszuholen.
